En los últimos meses, muchos ahorradores han empezado a considerar las Fintech como una alternativa atractiva. Estas instituciones han capturado la atención por ofrecer tasas de interés que superan notablemente a las de los bancos. En un contexto donde hacer crecer el dinero parece un reto, esta opción resulta tentadora.
En México, el número de Fintech sigue creciendo, impulsado por el atractivo tamaño del mercado y la rápida adopción de nuevas tecnologías financieras por parte de sus clientes. Según Finnovista, desde 2022, este sector ha tenido un crecimiento de 18.9 por ciento, alcanzando cerca de mil empresas, de las cuales 773 son de origen nacional y 217 extranjeras.
A pesar del atractivo del mercado, este es altamente competitivo y dominado por la banca tradicional, con 78 por ciento de depósitos. Para posicionarse, las Fintech compiten con una mejor experiencia del cliente y la Guerra de Tasas, estrategia que consiste en ofrecer rendimientos más atractivos que los de la banca tradicional.
Según Finnovista, hoy casi 14 por ciento de las Fintech ofrecen productos de ahorro, con una tasa promedio de 12.9 por ciento y en algunos casos, hasta 17 por ciento. Estas tasas son significativamente más altas comparadas con el promedio de tasa anual de 5.8 por ciento, al cierre de julio, ofrecida por la banca tradicional.
La pregunta que nos viene a la mente es si la estrategia de altas tasas de interés es un modelo sostenible en el mediano y largo plazo.
A mediano y largo plazo, la sostenibilidad del modelo de las Fintech que ofrecen tasas altas depende de su capacidad para equilibrar los costos de captar esos ahorros con ingresos que generan a través de los préstamos que otorgan. Si bien pueden atraer muchos ahorradores en el corto plazo, mantener estas tasas atractivas es desafiante, especialmente si los préstamos que otorgan presentan un alto riesgo de impago.
A medida que estos riesgos se materializan, los costos pueden superar los ingresos, poniendo en riesgo la estabilidad financiera de la Fintech. En contraste, los bancos tradicionales, con su estructura diversificada y controlada, ofrecen una estabilidad que es más sostenible a largo plazo.
Un elemento clave y de relevancia para los clientes del sistema bancario es la función y cobertura de los seguros de depósitos, cuya función es proteger a los ahorradores en caso de que las entidades financieras entren en problemas.
En el caso de los bancos, el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) garantiza hasta 400 mil UDIs, aproximadamente tres millones 200 mil pesos mexicanos, por persona y por banco.
Las Sofipos, esquema bajo el cual operan las Fintech, están respaldadas por Fondos de Protección, cuya cobertura se limita a 25 mil UDIs, equivalente a 200 mil pesos.
La Guerra de Tasas parece insostenible en el corto plazo, sin embargo, el capital con el que cuentan algunas Fintech les permitirá mantener su competitividad por unos años más.
A largo plazo, es probable que presenciamos una estabilización de las tasas y una reconfiguración del mercado, donde la estrategia principal de diferenciación sea experiencia y la calidad del servicio para mantener a los clientes captados con su estrategia agresiva de tasas.
Por Carlos López-Moctezuma
Director General de Bancoppel y Servicios Financieros Grupo Coppel
EEZ
